第一个是样本筛选。大数法则的定义是“有规律的随机事件”，在大量随即事件重复出现的条件下，往往呈现几乎必然的统计特性。所以样本的筛选上，必然是那些有规律的随机事件。例如人寿保险，意外和非意外的生老病死的分布是有规律的，可以看成是有规律的随机事件。但是小薇企业的贷款就很难算得上是有规律的随机事件。进入贷款领域的小微企业的违约，既无规律，也不随机，这样的样本极具筛选难度。所以，我不认同贷款的客户数越大，其风险就越小的说法。
再进一步想，如果一个群体里90%的客户是不诚信和高风险的，那么你在这个群体里无论怎么运用大数法则进行筛选，最终的违约率都会非常高，这是由群体性质所决定的。所以，小微企业信贷能否利用大数法则的一个关键问题，就是小微企业的整体违约率到底是多少？这里还要注意的是小微企业的整体违约率，不同于实际贷款的小微企业的违约率，这是两个截然不同的概念。即使小微企业的整体违约率不高，也并不意味着，实际贷款的小微企业的违约率就一定不高。事实上，两者的差别是很大的。
所以无论从哪个角度来看，小微企业的贷款坏账率都不会很低。而且，把小微企业贷款规模做大，不但不会降低坏账率，反倒会因为小微企业的群体更集中，风险变得更大。因为小微企业之间具备极大的相似性，它们之间的关联度更高，系统性风险也更高。例如2012年上半年的统计表明，10.5%的小微企业是亏损的。那么相应的就是小微企业贷款客户的坏账率必然明显升高，这种情况下，操作的数额越大，那风险也就越高。【网络投资可信吗？汇贷天下告诉您】
第二个因素是数量。退一万步说，就算小微企业贷款的大数法则成立，那么，这个大数该是多少？在企业贷款领域如果没做到至少几万家的规模，所谓大数法则就是扯淡的事情。如果数量不够大，那么这样的贷款坏账率就是个随机的“0或1”，要么违约，要么不违约，哪里来的大数法则呢？只有数量足够大，才能让偶然事件的集合出现必然规律，从而控制坏账率。
所以，无论从哪个层面来看，无论民营机构还是国有金融机构，要在这个市场里寻找到足够大的上机是很难的。大量的资金拼命挤入这个市场，本身就是件很不正常的事。当大规模的金融机构涌入这个领域，其带来的风险，不但会威胁这些资金自身的安全，可能还会对大量的小微企业构成伤害。尤其要注意的是，这种一拥而上的背后是政府带有较大行政色彩的扶持，其市场风险更加不可控，更需要谨慎面对。
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